DQZHAN訊：兩大巨頭合體！全球海上巨無霸誕生
隨著兩大海上鉆井公司Transocean與Valaris正式合并，一個(gè)擁有超過70座海上鉆井平臺(tái)和總市值近1200億人民幣的全球*大的海上鉆井船東終于誕生。
近日，Transocean與Valaris簽署并購協(xié)議，由Transocean通過全股票交易收購Valaris，總價(jià)約58億美元（約合人民幣400.69億元）。交易完成后企業(yè)總價(jià)值約為170億美元（約合人民幣1174.44億元），Transocean股東將持有合并后公司約53%的股份，Valaris股東則持有剩余47%的股份。
本次交易整合了高度互補(bǔ)的**海上資產(chǎn)。合并后的新公司將擁有73座鉆井平臺(tái)，業(yè)務(wù)覆蓋超深水、惡劣環(huán)境及淺水市場，其中包括33艘超深水鉆井船、9座半潛式鉆井平臺(tái)和31座現(xiàn)代自升式鉆井平臺(tái)。其在手合同處于行業(yè)**地位，約達(dá)100億美元（約合人民幣690.85億元）。
根據(jù)協(xié)議，Valaris股東每股股票將換取15.235股Transocean股票。Keelan Adamson將繼續(xù)擔(dān)任合并后公司的**執(zhí)行官，而Valaris**執(zhí)行官Jeremy Thigpen將出任董事會(huì)執(zhí)行主席。董事會(huì)由九名Transocean現(xiàn)任董事及兩名Valaris現(xiàn)任董事組成。合并后的公司將繼續(xù)在瑞士注冊，主要行政辦公室設(shè)在休斯頓。
該交易已獲得雙方董事會(huì)一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于2026年下半年完成，具體取決于監(jiān)管審批及股東投票結(jié)果。雙方主要股東均已承諾支持此次交易。
兩家公司預(yù)計(jì)，合并將帶來超過2億美元的成本協(xié)同效應(yīng)。此外，Transocean現(xiàn)有的成本削減計(jì)劃目標(biāo)是在2026年底前再節(jié)省超2.5億美元。合并船隊(duì)所產(chǎn)生的強(qiáng)勁現(xiàn)金流預(yù)計(jì)將支持加速債務(wù)償還，杠桿率預(yù)計(jì)在交易完成兩年內(nèi)降至約1.5倍。
Transocean總裁兼**執(zhí)行官Keelan Adamson表示：“此次交易為海上鉆井行業(yè)創(chuàng)造了一項(xiàng)**吸引力的投資機(jī)會(huì)。其核心競爭力在于**船隊(duì)、經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)、**技術(shù)及****的客戶服務(wù)，該交易恰逢其時(shí)，將把握海上鉆井行業(yè)即將到來的多年上行周期。投資者和全球客戶將受益于我們擴(kuò)大的世界**高規(guī)格鉆井船隊(duì)?！?
Valaris**執(zhí)行官Anton Dibowitz表示：“通過與Transocean合并，我們將打造新的行業(yè)***，惠及股東、客戶和員工。我們期待用自家資產(chǎn)補(bǔ)充Transocean的高規(guī)格深水資產(chǎn)，同時(shí)將***自升式鉆井平臺(tái)專業(yè)知識(shí)帶回Transocean的業(yè)務(wù)，從而打造一家能適應(yīng)所有海上環(huán)境和水深作業(yè)的綜合性企業(yè)?！?
行業(yè)分析師已注意到此次交易的戰(zhàn)略性時(shí)機(jī)。Wood Mackenzie上游供應(yīng)鏈**分析師Leslie Cook評論稱，一旦交易*終敲定，Transocean將鞏固其在**超深水鉆井平臺(tái)市場的**地位，并成為**自升式鉆井平臺(tái)市場的前五強(qiáng)。
Cook指出：“當(dāng)前市場高度集中，有機(jī)增長空間有限。因此，我們預(yù)計(jì)今年會(huì)出現(xiàn)更多整合，對Transocean而言獲取新的在手合同具有戰(zhàn)略意義。隨著市場趨近于其他供應(yīng)鏈領(lǐng)域所見到的雙寡頭格局，鉆井平臺(tái)運(yùn)營商將獲得定價(jià)權(quán)，這不僅能支撐短期價(jià)格，更使Transocean能夠更高效地把握長期海上鉆井周期上行機(jī)遇?！?
據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，Transocean是全球*大的海上鉆井平臺(tái)運(yùn)營商之一，專注于全球海上鉆井業(yè)務(wù)中技術(shù)要求極高的領(lǐng)域，尤其擅長超深水及惡劣環(huán)境鉆井服務(wù)，并運(yùn)營著全球規(guī)格*高的浮式海上鉆井船隊(duì)。該公司旗下船隊(duì)擁有27座移動(dòng)式海上鉆井裝置，其中包括20座超深水浮式鉆井平臺(tái)和7座能夠在惡劣環(huán)境下運(yùn)營的浮式鉆井平臺(tái)。
Valaris是覆蓋所有水深和地理區(qū)域的海上鉆井服務(wù)行業(yè)***。憑借由超深水鉆井船、多功能半潛式鉆井平臺(tái)和現(xiàn)代化淺水自升式鉆井平臺(tái)組成的**鉆井船隊(duì)，Valaris在幾乎所有主要海上盆地均擁有運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。該公司旗下船隊(duì)擁有49座海上鉆井裝置，其中包括13艘超深水鉆井船隊(duì)、34座自升式鉆井平臺(tái)、2座半潛式鉆井平臺(tái)。
